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Keren hishtalmut

Keren hishtalmut (קרן השתלמות) — combien rapporte-t-il vraiment

Un compte d’épargne croissant — le keren hishtalmut, parfois orthographié keren ishtalmut — exonéré d’impôt après 6 ans. Pour les indépendants (ossek mourche) : deux plafonds distincts, souvent confondus.

Plafond salariés 15 712 ₪/moisPlafond indépendants 20 566 ₪/an
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Votre statut

De lui dépendent à la fois le plafond et la structure des versements.

Cotisations : 2,5 % de votre part + 7,5 % de l’employeur = 10 % du salaire (jusqu’au plafond de 15 712 ₪/mois).

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Résultat

Combien vous aurez accumulé et combien d’impôt vous économisez.

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Comment ça marche

Deux plafonds pour les indépendants — à ne pas confondre.

Pourquoi les indépendants ont-ils DEUX plafonds différents

Le premier — 13 203 ₪/an (4,5 % du revenu, au maximum sur un revenu de 293 397 ₪) — est le plafond de la déduction de l’impôt sur le revenu : au-delà, l’impôt ne diminue plus. Le second — 20 566 ₪/an — est un plafond distinct, plus élevé, pour l’exonération de l’impôt sur les plus-values au retrait après 6 ans. Beaucoup pensent à tort qu’il s’agit du même chiffre : ce n’est pas le cas, et la confusion peut coûter des milliers de shekels d’avantage fiscal perdu.

Mieux vaut verser jusqu’à 20 566 ₪ ou s’arrêter à 13 203 ₪ ?

Verser entre 13 203 et 20 566 ₪ n’apporte pas de déduction de l’impôt sur le revenu, mais exonère quand même l’impôt sur les plus-values (habituellement 25 %) au retrait après 6 ans. Pour la plupart, cela reste avantageux : 0 % sur le rendement est presque toujours meilleur que 25 % sur un compte-titres ordinaire.

Salarié : la base de calcul

Les cotisations sont calculées sur le salaire, sans dépasser le plafond de 15 712 ₪/mois (2026). En général, 2,5 % sont retenus sur votre salaire et 7,5 % ajoutés par l’employeur — soit 10 % du salaire (plafonné) par mois, sans impôt sur cette cotisation.

L’avantage après 6 ans : en quoi consiste-t-il

Si l’argent reste intact les 6 premières années suivant le premier versement, la totalité — y compris tous les gains — peut être retirée sans impôt sur les plus-values (habituellement 25 % du gain sur des placements ordinaires). C’est le seul instrument en Israël offrant cette combinaison : une croissance sans impôt et sans limite d’âge.

À quoi correspond le « compte ordinaire »

Dans les résultats ci-dessous, la comparaison se fait avec un compte-titres ordinaire hypothétique, aux mêmes versements et rendement, mais imposé à 25 % sur le gain au retrait. Ce n’est pas la seule alternative (les instruments de retraite ont leurs propres avantages), mais c’est la comparaison la plus courante pour mesurer la valeur de l’avantage.

Calcul estimatif, ne constituant pas un conseil fiscal ou d’investissement. Non pris en compte : votre taux d’imposition individuel dans le calcul de l’économie, un changement de statut en cours de période, les frais de gestion des actifs au sein du fonds au-delà de ceux indiqués. Vérifiez les plafonds exacts auprès de votre société de gestion — ils sont révisés chaque année.